锰硅：周一晚间黑色系商品期货价格震荡。

油价周三下跌近3%，美国政府数据显示，原油、汽油和馏分油库存均大增，同时OPEC+维持产量政策不变。汇通财经APP讯——2月2日（周四）亚市盘初，美油交投于76.92美元/桶附近

汇通财经APP讯——2月2日，中辉期货发布能源早盘关注，称原油短期偏空运行，但下降空间预计有限，建议多头注意防范风险。中辉期货公司授权文本由专注期货开户交易及专业行情分析资讯网站：【一期货 www.1qh.cn】转发市场可以期待美联储在3月和5月再次加息分析师评美联储利率决议：美联储在声明中保持持续（ongoing）加息的措辞是偏鹰派的态度。将贴现利率从4.50%上调至4.75%。图：现货金价5分钟图：美元指数5分钟图：欧元兑美元5分钟图：美元兑日元5分钟美联储决议声明概要利率方面，美联储将储备余额利率从4.40%上调至4.65%，加息幅度为25个基点。

通胀方面，美联储称通胀有所缓解，但仍处于高位。这意味着未来将有不止一次加息，如果美联储官员遵循前瞻指引的话，市场可以期待在3月和5月再次加息。LME库存处于低位且持续下行。

技术面，胶价RU2305短期维持震荡。巴西上调汽油价格也提振糖价。周一CBOT玉米期货下跌，主力3月合约结算价报6.79-3/4美元，跌4美分。操作建议：震荡思路操作。

周二CBOT大豆期货互有涨跌，其中基准期约收高0.2%，大豆市场继续关注阿根廷的天气形势，本周将再度出现更干燥的情况。需求端，下游压铸锌合金企业订单状况转好，地产需求有所改善。

周二BMD毛棕榈油期货下跌逾3%。锌镍：锌区间震荡，镍震荡上行。春节社会累库不高，但近期部分PTA工厂重启，市场供应环比提升，而终端织造行业复工较慢，开工负荷维持低位，PTA供需阶段性转弱，社会库存继续累积，后续需求恢复进度成为关键。需求端，虽不锈钢贸易环节已经复工，但下游依然处于假期状态，因此需求传导并不顺畅，钢厂目前成本较高，观望情绪较强。

锰硅供需转弱，但矿端仍存不确定性。豆类：天气影响凸显 美豆震荡收涨。铁合金：产量维持高位 逢高沽空。玉米:饲料稻传闻打压 玉米走势偏弱。

镍铁方面，外售印尼镍铁厂资源多已销售至2-3月，而国内铁厂2月资源暂未销售完毕，在镍矿价格支撑下供方多持挺价心态。印度估产下调，因过量降雨，限制印度产量。

4月毛棕榈油期约下跌123令吉或3.13%，报收3,813令吉/吨。油脂：美豆油走强 马棕油大幅走低。

往后来看，目前生猪供应充足，而需求恢复缓慢，供需面缺少利好，但猪价已经跌至低位，且猪粮比价进入二级预警区间，后期政策调控预期升温，预计后期猪价偏弱震荡为主。周一生猪期货震荡为主，主力LH2303合约暂报14560元，较上日结算价涨0.31%受此影响，夜盘连棕油震荡下行，尾盘收复部分跌幅。橡胶：低产季高库存 胶价短期维持震荡。目前北港玉米二等收购2845-2850元/吨，广东蛇口新粮散船3030-3050元/吨，较昨日小跌10元，集装箱一级玉米报价3070元/吨以内，黑龙江深加工新玉米主流收购2650-2750元/吨，吉林深加工玉米主流收购2680-2750元/吨，内蒙古玉米主流收购2700-2850元/吨，辽宁玉米主流收购2800-2900元/吨，华北深加工企业剩余车辆626车，价格偏弱运行，山东收购价2850-3020元/吨。硅铁：周二晚间黑色系商品期货价格震荡偏强。

当前国内豆粕市场多空因素交错，供给端近紧远松扰动价格，连粕宽幅震荡加剧。中国买家的返场让乐观情绪加深。

市场基本面仍然乐观，股指暂时观望。镍铁方面，外售印尼镍铁厂资源多已销售至2-3月，而国内铁厂2月资源暂未销售完毕，在镍矿价格支撑下供方多持挺价心态。

节后一般是逆回购大规模到期时间，央行公开市场操作持续大规模逆回购，大大缓冲了节后货币供给不足状况，货币利率维持相对低位。马来西亚市场周三将因公共假期休市。

多数轮胎设备已正常启动且逐渐上量，整体开工缓慢走高。PTA：油价反弹 PTA夜盘回暖。山东报价14.5元/公斤-15.1元/公斤，较昨日小涨0.2元/公斤。操作上建议中线多单持有。

截至1.27日Mysteel统计沿海港口进口锰矿库存：天津港481.3增29.7万吨，钦州港128.4增19.9万吨，港口库存依然维持在高位状态。春节后消费恢复预期较强。

螺纹钢：高开回落 观望为主。海外欧洲电力价格持续下行，能源危机对锌价暂无支撑。

外部市场下跌，棕榈油出口步伐放慢，引发多头平仓盘涌出，打压棕榈油下行。（1.29）Mysteel统计全国136家独立硅铁企业样本：开工率（产能利用率）全国42.25%，较上期增1.26%。

供给端，国产矿加工费维持高位，矿端供给宽松。虽然节后一般短期流动性需求减弱，在国内稳定经济的背景下，银行积极信贷投放导致需求快速回升，部分银行消费贷，利率优惠，也会诱发货币需求上升。但高镍价易大涨大跌，交易上注意止盈止损。印度估产下调，因过量降雨，限制印度产量。

周二CBOT豆油期货收盘上涨，其中基准期约收高1.7%，主要受到国际原油期货走强的提振。周二晚间沪镍主力合约较前一交易日上涨1.3%。

汇通财经APP讯——股指：技术或调，股指暂观望。往后来看，目前生猪供应充足，而需求恢复缓慢，供需面缺少利好，但猪价已经跌至低位，且猪粮比价进入二级预警区间，后期政策调控预期升温，预计后期猪价偏弱震荡为主。

油脂：美豆油走强 马棕油大幅走低。当前宏观政策环境向好，但市场实际需求有待验证，加之节前连续反弹，短期或震荡休整，关注装置投产进度。